3 sierpnia na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie zadebiutowały nowe ETF-y zarządzane przez TFI PZU. Pierwszy zapewnia ekspozycję na polskie obligacje skarbowe o długim terminie zapadalności, drugi inwestuje w obligacje zmiennokuponowe i może pełnić funkcję narzędzia do krótkoterminowego lokowania wolnych środków.
PZU ETF Obligacji Skarbowych Długoterminowych Portfelowy FIZ umożliwia wykorzystanie potencjału polskich obligacji skarbowych o długim terminie wykupu. Ze względu na profil „long duration” fundusz otrzymał ticker ETFPZULONGDUR. Strategia opiera się na inwestowaniu w obligacje stałokuponowe o podwyższonej wrażliwości na zmiany stóp procentowych. Takie papiery zazwyczaj najlepiej radzą sobie w środowisku spadającej inflacji i obniżek stóp procentowych – wówczas rośnie ich rynkowa wartość. Jednocześnie inwestorzy mogą korzystać z tzw. premii terminowej, wynikającej z wyższego oprocentowania obligacji o dłuższym terminie zapadalności względem bezpieczniejszych papierów krótkoterminowych. Benchmark funduszu jest złożony z dwóch indeksów polskich obligacji skarbowych: 75% GPWB-B5Y + 25% GPWB-B3Y5Y.
Z kolei PZU ETF Obligacji Skarbowych Zmiennokuponowych Portfelowy FIZ (ticker: ETFPZUCASH) inwestuje w polskie obligacje skarbowe o zmiennym oprocentowaniu. Niska duracja oraz mechanizm okresowej aktualizacji kuponu odsetkowego na bazie stawek WIBOR (dla obligacji WZ) i POLSTR (dla nowych obligacji NZ) pomagają ograniczać wpływ zmian rynkowych stóp procentowych na wartość portfela. Dzięki temu fundusz może być interesującym rozwiązaniem dla inwestorów poszukujących sposobu na zarządzanie płynnością i krótkoterminowe lokowanie wolnych środków. Benchmarkiem funduszu jest indeks GPWB-BWZ, w którego skład wchodzą różne serie obligacji o zmiennym oprocentowaniu.
– Debiut dwóch ETF-ów śledzących kluczowe segmenty krajowego rynku obligacji skarbowych kończy kluczowy etap realizacji naszej strategii rozwoju w tym obszarze oraz umacnia pozycję TFI PZU jako jednego z najbardziej aktywnych i innowacyjnych dostawców funduszy pasywnych w Polsce – mówi Artur Trela, prezes zarządu TFI PZU.
Wraz z debiutem dwóch funduszy obligacyjnych oferta ETF-ów TFI PZU obejmuje najważniejsze klasy aktywów wykorzystywane do budowy długoterminowych portfeli inwestycyjnych. Oprócz nowych strategii obligacyjnych inwestorzy mają do dyspozycji fundusze zapewniające ekspozycję na: polskie akcje (PZU ETF WIG20 TR + mWIG40 TR), akcje rynków rozwiniętych (PZU ETF MSCI World) oraz złoto (PZU ETF Gold).
Fundusze TFI PZU stosują replikację fizyczną, tj. inwestują bezpośrednio w obligacje wchodzące w skład benchmarków. Opłata za zarządzanie wyniesie 0,25% rocznie dla PZU ETF Obligacji Skarbowych Długoterminowych Portfelowy FIZ oraz 0,20% rocznie dla PZU ETF Obligacji Skarbowych Zmiennokuponowych Portfelowy FIZ.
Jednocześnie promocja 0% obowiązująca na fundusze akcyjne i złoto, obejmie również nowe ETF-y obligacyjne. Oznacza to, że do końca 2026 r. wszystkie ETF-y TFI PZU są zwolnione z opłaty za zarządzanie, towarzystwo pokrywa także koszty administracyjne i operacyjne.
Fundusze ETF (exchange-traded funds) zarządzane przez TFI PZU mają charakter pasywny i dążą do jak najwierniejszego odwzorowania wyników wybranych indeksów rynkowych. Można w nie inwestować za pośrednictwem dowolnego rachunku maklerskiego lub platformy inwestycyjnej zapewniającej dostęp do GPW. Certyfikatami funduszy można handlować w trakcie sesji giełdowej, podobnie jak akcjami spółek. Animatorem wszystkich ETF-ów TFI PZU jest Dom Maklerski BOŚ.